Yapay Zeka 'Alışveriş Yolculuğu'nu Ele Geçirdiğinde, PayPal'ın Ne Kadar Süresi Kaldı?

Orijinal Makale Başlığı: YAPAY ZEKA: PayPal'ın AI Ticaretindeki 200 Milyon Dolarlık Uyanışı
Orijinal Yazar: LUKE SPILL, FintechBlueprint
Çeviri: Peggy, BlockBeats

Editör Notu: Yapay zeka ajanları, ürün keşfi, karar verme ve sipariş verme süreçlerinde insanları yerinden etmeye başladıkça, geleneksel e-ticaret hunisi hızla daralıyor ve ödeme artık bir işlemin sonu değil, yerleşik altyapının bir parçası haline geliyor. Bu makale, PayPal'ın Cymbio'yu satın almasını bir başlangıç noktası olarak alıyor ve Agentic Commerce'ın yükselişi altında yeni rekabet ortamını özetliyor: Google ve Shopify, yönlendirme katmanını UCP ile kontrol etmeye çalışırken, OpenAI ve Stripe, ACP aracılığıyla ajan yürütme katmanını ele geçiriyor ve PayPal, "ödeme butonu"ndan "iş akışı"ndaki ana düğüme geçiş yapmaya çalışıyor.

PayPal ve Stripe gibi fintech şirketleri için, AI ticaretinin temel protokollerine entegre olup olamayacakları, masada kalıp kalamayacaklarını belirleyecek; bankacılık ve kripto endüstrileri içinse fırsat penceresi eşit derecede kısadır.

Aşağıda orijinal makale bulunmaktadır:

Geçen hafta, PayPal, Microsoft Copilot ve Perplexity gibi desteklenen kanallar aracılığıyla satıcıların birden fazla AI arayüzünde satış yapmalarına yardımcı olan Cymbio adlı bir platformu satın aldı. Piyasa içindeki uzmanlar, işlem miktarını 150 milyon ile 200 milyon dolar arasında tahmin ediyor. Bu satın almanın, PayPal'ın Agentic Commerce alanındaki rekabetçiliğini sürdürmek için önemli bir stratejik hamle olduğuna inanılıyor.

Böylece, AI ajanları geleneksel e-ticaret hunisini sıkıştırmaya ve yeniden yapılandırmaya devam ederken, PayPal, tipik bir Web2 ödeme aracından ürün keşfi, ürün katalog dağıtımı ve sipariş orkestrasyonu gibi daha yukarı akış ve temel iş süreçlerine geçiş yapıyor. Bu değişim, bu yıl Ocak ayında üstel büyüme, güç yasası etkileri ve Agentic Commerce'deki ölçek getirileri ile ilgili analizimizi neredeyse tamamen doğruluyor.

Aynı zamanda, sektörün altyapısı hızla şekil alıyor:
Google ve Shopify, Evrensel Ticaret Protokolü'nü (UCP) yönlendiriyor;
OpenAI ve Stripe, Agentic Commerce Protokolü'nü (ACP) ilerletmek için işbirliği yapıyor;
ve Microsoft, ödeme yeteneklerini doğrudan Copilot'a entegre ediyor.

"Makinalar" etrafındaki alışveriş altyapısı, "insan kullanıcılar" yerine, eşi benzeri görülmemiş bir hızda yeniden yazılıyor. Agentic Commerce, üstel büyüme beklentilerini gerçek dünyada yerine getiriyor. Tüm taraflarca sağlanan tahminler hem şaşırtıcı hem de giderek daha fazla uyumlu:

McKinsey tahmin ediyor: Bu on yılın sonuna kadar, Agentic Commerce, ABD perakende pazarında 1 trilyon dolar gelir elde etmeye hazır, bu da tüm çevrimiçi perakende satışlarının yaklaşık üçte birini oluşturuyor.

Morgan Stanley tahmin ediyor: 2030 yılına kadar, Agentic Commerce, ABD e-ticaret harcamalarını 190 milyar dolardan 385 milyar dolara çıkaracak ve pazar penetrasyonu %10–%20 olacak.

Bain tahmin ediyor: 2030 yılına kadar, Agentic Commerce'in pazar büyüklüğü 300 milyar dolardan 500 milyar dolara ulaşacak ve toplam çevrimiçi perakendenin %15–%25'ini oluşturacak.

Mevcut benimseme verileri, üstel büyüme eğrisinin dönüm noktasında olduğumuzu gösteriyor: Kasım 2025 itibarıyla, ABD'li tüketicilerin %23'ü AI kullanarak bir satın alma gerçekleştirmişti.

Cymbio, AI Ticaretinde PayPal için "Orta Katman" Olabilir

PayPal için, Cymbio'nun potansiyel konumlandırması, AI ticaretinde ara bir altyapı katmanı olarakdır. Temel değer önerisi şunları içerir:

Farklı pazarlar ve kanallar arasında ürün kataloglarını senkronize etmek

Stok mevcudiyetinin gerçek zamanlı yönetimi

Siparişlerin satıcıların mevcut OMS (Sipariş Yönetim Sistemi) ve yerine getirme sistemlerine yönlendirilmesi

Satıcıların işlemin yasal varlığı olarak kalmasına izin verme (Kayıtlı Satıcı)

Bunlar arasında, Store Sync ürünü, bir satıcının ürün kataloğunun Microsoft Copilot, Perplexity gibi AI ajanları tarafından doğrudan keşfedilmesini sağlar ve gelecekte ChatGPT ve Google Gemini ile entegrasyon potansiyeli taşır.
AI ajanlarının işlemleri gerçekleştirebilmesi için, ürün verileri, fiyatlandırma, envanter ve yerine getirme bilgilerinin makine tarafından okunabilir ve son derece güvenilir olması gerekmektedir.

"Ödeme"den "Ajansik Ticaret İş Akışı"na

PayPal, yıllık 1.7 trilyon dolardan fazla ödeme hacmini işliyor ve 142 milyondan fazla aylık aktif hesaba sahip. Geleneksel modelde, PayPal'ın ana avantaj noktası ödeme anındadır.

Ancak, Ajansik Ticaret sisteminde, AI sistemleri kullanıcıların ürün keşfinde, plan karşılaştırmasında ve hatta onların adına sipariş vermede yardımcı olabilirken, PayPal kimlik doğrulama ve ödeme yetkilendirmesini üstlenir.

Cymbio'yu entegre ettikten sonra, PayPal tüm zinciri kapsar:

Keşif: Ürünler AI ajanı içinde önerilir ve sunulur

Karar verme: Seçenekler, konuşma etkileşimi yoluyla sürekli olarak daraltılır

Ödeme: Kimlik doğrulama ve ödeme PayPal tarafından yönetilir

Yerine getirme: Siparişler, yürütme için doğrudan satıcının sistemine enjekte edilir

Protokol Savaşları: Hizmet vs Standart

PayPal, "Ürün ve Hizmetler" şeklinde Agentic Commerce'i ilerletirken, Google ve Shopify, çapraz fonksiyonel, standartlaştırılmış bir Agentic Commerce protokol sistemi inşa ediyorlar.

Ana noktalar şunlardır:

Google, UCP'yi (Evrensel Ticaret Protokolü) doğrudan Arama ve Gemini'ye entegre ediyor.

Shopify, milyonlarca tüccarının bir kez entegre olmasını ve birden fazla AI ajanına ulaşmasını sağlıyor.

Bu, AI ticaretinin temel altyapısının "nokta yetenekleri"nden "ağ protokolü"ne evrildiği anlamına geliyor.

UCP'nin amacı, AI ticaretinin "yönlendirme katmanını" kontrol etmek, doğrudan ticareti sahiplenmek veya işletmek değil.
Bu daha çok savunma düzenine benziyor: bu katmanı "ücretsiz" bir kamu protokolü haline getirerek, güçlü ağ etkileri oluşturarak ve tek bir oyuncunun AI ticaret sistemi üzerindeki temel kontrolü tekelleştirmesini engelleyerek.

Bu nedenle, PayPal doğrudan UCP ile rekabet etmiyor, ancak bu sistemin içinde proaktif olarak kendini entegre ediyor.
Google, UCP'ye dayalı ödeme işleminin PayPal ve Google Pay dahil olmak üzere birden fazla ödeme hizmet sağlayıcısını destekleyeceğini açıkça belirtti.

Diğer bir deyişle, UCP, "nötr bir otoyol" olmayı hedefliyor, oysa PayPal bu otoyolda vazgeçilmez bir gişe ve ödeme düğümü olmayı amaçlıyor.

OpenAI ve Stripe bu alandaki ana rakiplerdir.
Eylül ayı itibarıyla, Stripe ve OpenAI, Agentic Commerce Protokolü (ACP) ile desteklenen ChatGPT'de Anlık Ödeme işleminin başlatıldığını duyurdular.

ACP, AI ajanlarının yapılandırılmış bir API aracılığıyla aktif olarak satın alma talepleri başlatmasını ve Stripe'tan paylaşılan ödeme token'ları alarak yetkilendirilmiş ajan altında ödeme onayı almasını sağlar. Bu, AI'nın yetkilendirildiğinde kullanıcı adına siparişten ödemeye kadar tam bir işlem sürecini tamamlamasına olanak tanır.

Aralık 2025'te, Stripe, tüccarların şunları yapmasını sağlayan Agentic Commerce Suite'i tanıttı:

AI ajanları tarafından doğrudan erişim için bir ürün kataloğu yayınlamak

Hangi AI ajanları aracılığıyla satış yapacağını seçmek

Ödemeleri, risk yönetimini ve anlaşmazlık çözümünü Stripe aracılığıyla yönetmek

Sipariş olaylarını mevcut iş sistemlerine geri göndermek

2024'te, Stripe, dünya genelinde milyonlarca işletmeye hizmet vererek 1 trilyon dolardan fazla ödeme işledi. Rekabetçi stratejisi açıktır: AI ajanları için "varsayılan cüzdan" ve "hareket yürütme katmanı" haline gelmek - bu, yıllar önce internet işletmeleri için varsayılan ödeme API'si olma yoluna benzer bir yoldur.

Bu bağlamda, PayPal ve Stripe'ın doğrudan bir çatışma içinde olduğu açıktır:
Onların mücadele ettiği şey sadece ödeme değil, AI ajanları gerçekten "işlem gerçekleştirmek için harekete geçtiğinde" ana kontrol noktalarıdır.

Üç Sistemi Birlikte Karşılaştırma

(Bu, genellikle UCP/ACP/PayPal + Cymbio'nun yatay bir karşılaştırmasının geldiği yerdir:
Yönlendirme katmanını kim kontrol ediyor, protokolü kim kontrol ediyor, ödeme ve yerine getirme yürütmesini kim kontrol ediyor - ve kendi ağ etkilerinin nereden geldiği.)

İsterseniz, bir karşılaştırma tablosuna veya çok özetlenmiş bir "şablon yargısı" haline getirmenize doğrudan yardımcı olabilirim, üç tarafın iş bölümü ve oyun teorisini bir arada netleştirerek.

Anahtar Çıkarımlar

Üç ana etki özellikle belirgindir:

Ticari eylemler diyalojik ve ajanlaştırılabilir hale gelecektir.
Satın almalar artık kademeli kullanıcı tıklamaları tamamlanma süreci olmayacak, AI tarafından konuşmalarda anlaşılacak ve yetkilendirme altında gerçekleştirilecektir.

Tüccar "bir kerelik erişim, her yerde dağıtım"
Tüccarların her platforma ayrı ayrı uyum sağlaması gerekmeyecek; yalnızca bir entegrasyon tamamlamaları yeterli olacak ve ürünler birden fazla AI ajanı ve kanal aracılığıyla kullanıcılara ulaşacaktır.

Ödemeler gömülü altyapı haline gelecek, artık bir işlem noktası olmayacak.
Ödemeler artık "son adım butonu" olmayacak, keşif, karar verme ve yerine getirme sürecinde temel bir yetenek olarak derinlemesine gömülü hale gelecektir.

Ödeme Ağlarının Erken Tepkisi

Bu arada, Ocak 2026'da Mastercard, "AI İş Kuralları" üzerinde araştırma yaptığını duyurdu, esasen proaktif bir adım atmayı ve bu dönüşümün yönetim çerçevesini tanımlamaya katılmayı deniyor.
Ödeme ağları, kuralları ve standartları belirleme yetkisinin, AI ajanları büyük ölçekte işlemleri tamamlamadan önce gelecekteki konumlarını belirleyeceğini açıkça kabul ediyorlar.

Bu yıl Ocak ayında yaptığımız analizde belirttiğimiz gibi, bankalar, fintech şirketleri ve kripto endüstrisi, "masada" olduklarından emin olmalıdır, sonradan dahil edilmek yerine.

Eğer finansal kurumlar bu platformlara önceden entegre olamazlarsa, finansal işlevleri nihayetinde Büyük Teknoloji tarafından içselleştirilebilir.

Farklı Kampların Durumu ve Seçenekleri

Bankalar İçin

Geleneksel bankalar, Google, OpenAI veya Microsoft ile Agentic Ticaret alanında doğrudan rekabet edebilecek teknolojik altyapıya sahip değildir. Ancak, hala üç ana kaynağa sahiptirler: ödeme yerleşim kanalları, müşteri kredi ilişkileri, uyum ve düzenleyici deneyim.

Bu varlıklar, bankaların yok olmayacağını ancak kendilerini yeniden konumlandırmaları gerektiğini belirler.

Fintechler İçin

PayPal, Stripe, Adyen gibi şirketler, yalnızca ödemelere odaklanmanın uzun vadeli konumlarını sağlamlaştırmak için yeterli olmadığını erken fark ettiler.

Bu nedenle, proaktif bir şekilde: ticaret orkestrasyonu, satıcı hizmetleri ve AI çağının altyapı katmanına doğru ilerliyorlar.

Kripto İçin

Şu ana kadar açıklanan Agentic Ticaret protokol sistemi, neredeyse tamamen geleneksel finans yolunu izliyor: kredi kartları, Google Pay, PayPal, Stripe vb. merkezi bir konumda yer alıyor.

UCP, ACP ve Store Sync'te, kripto paralar ve stablecoin'ler büyük ölçüde yok, yalnızca Stripe veya Coinbase ile ilgili ara sıra deneyler dışında.

Bunun büyük bir stratejik gözden kaçırma mı yoksa kasıtlı bir dışlama mı olduğu henüz belli değil.

Kripto şirketleri için fırsat penceresi çok net: AI ajanlarıyla yerel olarak entegre olan bir ödeme demiri (gerçek zamanlı yerleşim, programlanabilir para, küresel erişim) inşa edebilirlerse ve protokol sağlamlaşmadan önce bunu bir AI platformuna başarıyla entegre edebilirlerse, geleneksel finansın önüne geçebilirler; aksi takdirde, sistemden kalıcı olarak dışlanma riski taşırlar.

Sonuç

Temelde, PayPal, Stripe ile yetişmeye ve hızla değişen tüketici davranışına uyum sağlamaya çalışıyor.
İnsanlar giderek daha fazla günlük yaşam kararlarını AI platformları içinde alırken, bu platformlar yavaş yavaş markanın "varsayılan sanal vitrinine" dönüşecek.

Bu vitrinlerin arkasındaki altyapıyı entegre edebilen herkes masada kalabilecektir.

PayPal'ın hisse senedi fiyatı bir süredir düşüşte, 52 haftalık zirvesinden yaklaşık %37 oranında geriledi. Yatırımcılar, şirketin uzun vadede hala yapısal bir öneme sahip olup olmadığını sorgulamaya devam ediyor ve Kripto + AI anlatısının yükselmesi bu endişeleri daha da artırdı.

Bu bağlamda, Agentic Ticaret etrafındaki çeşitlendirme, saldırgan bir seçim değil, alaka düzeyini korumak için "gerekli bir maliyet"tir. PayPal için bu bir lüks değil, ödenmesi gereken bir giriş ücreti: bu kaydırmayı tamamlayarak, yeni nesil iş altyapısının merkezinde kalmayı umabilir.

[Orijinal Makale Bağlantısı]