摩根大通:家族办公室正将加密货币投资转向人工智能领域
核心要点
- 从加密货币向人工智能的转变:摩根大通发现的一个重要趋势是,家族办公室正在减少对加密货币的敞口,转而将人工智能投资作为主要关注点。
- 投资不足的领域:家族办公室在增长型股权和基础设施等领域(AI增长的关键领域)的雄心与实际投资之间仍存在明显差距。
- 机构对加密货币的兴趣:尽管家族办公室正在撤出加密货币,但机构投资者和财务顾问仍在继续参与并增加其加密货币配置。
- 全球市场动态:虽然家族办公室在各科技领域表现出不同的兴趣,但地域差异影响了其投资策略,特别是在亚洲和中国等地区,加密货币投资仍在持续增长。
WEEX Crypto News, 2026-02-04 16:13:08
在高净值投资领域的一次揭示性转变中,摩根大通的《2026年全球家族办公室报告》聚焦了家族办公室内部的一个有趣转向。这些办公室传统上被视为管理保守但在资本配置上具有创新性,现在正越来越多地倾向于投资人工智能(AI),而不是之前热门的加密货币等领域。尽管机构对加密货币的需求没有减弱的迹象,但这种战略重定向在加密货币投资日益增长的大背景下显得尤为明显。
人工智能作为主导投资主题的兴起
摩根大通对30个国家的333家家族办公室进行了调查,分析揭示了优先考虑AI而非其他领域的投资理念:这证明了其日益增长的吸引力和感知潜力。为了量化这一趋势,65%的家族办公室宣布AI是当前或即将到来的投资重点。相比之下,只有17%的受访者将加密货币和数字资产作为优先事项,形成了鲜明对比。
然而,AI的吸引力并不止于感知潜力。摩根大通全球另类投资主管Kristin Kallergis Rowland总结了这一范式转变,指出家族办公室策略的实质性变化表明“另类投资不再是战术补充,而是战略支柱。”这一观点在对私募股权投资的总体倾向中得到了呼应,37%的家族办公室打算增加其私募市场敞口,远超减持比例。
然而,使这一叙事复杂化的是家族办公室在增长型股权和基础设施领域参与度有限的披露。这些领域对于AI生态系统至关重要,表明了雄心勃勃的投资目标与实际财务承诺之间的不匹配。值得注意的是,数据显示超过一半的办公室完全不参与增长型股权,而高达79%的办公室缺乏基础设施配置。由于这些渠道被定位为AI创新的基石——增长型股权促进新科技企业,基础设施作为AI部署的基础——这种差异凸显了战略重新评估的潜在领域。
加密货币下滑但机构兴趣上升
尽管围绕AI的热情显而易见,但值得注意的是,加密货币并没有被完全抛弃。在全球范围内,家族办公室在数字资产中的名义配置为0.4%,其中比特币仅占这一比例的一半。相比之下,72%的办公室没有投资黄金,这暗示了在地缘政治和通胀担忧下,其采取了更广泛的避险策略。
然而,家族办公室的这种谨慎态度与机构投资者表现出的浓厚兴趣形成了对比。纽约梅隆银行进行的一项独立研究证实了机构对加密货币的亲和力日益增强。截至去年10月,74%的超高净值办公室已经涉足或正在考虑加密货币投资——比上一年大幅增长了21个百分点。
在探索这种孤立的机构热情背后的动机时,人们会发现监管发展与对稳健投资渠道的渴望的结合。VMS管理合伙人Elton Cheung指出,管辖区的支持和更明确的立法是推动其公司进入加密货币市场的关键影响因素。Re7 Capital的Evgeny Gokhberg极具说服力地将其策略描述为不是由炒作和波动驱动,而是由适合严肃资本管理的纪律性方法所引导。
机构投资者未受阻碍
与此同时,机构投资者通过巩固对加密货币的承诺,继续挑战家族办公室的总体情绪。Coinbase和Glassnode的调查结果鲜明地展示了这种分歧。他们的研究在2025年12月至2026年1月期间进行,强调了70%的机构投资者认为比特币被低估,尽管其从2025年底超过125,000美元的高点跌至接近90,000美元的低点。此外,62%的投资者在低迷期间保持或扩大了头寸。
Coinbase全球研究主管David Duong保证,“加密货币市场正以更健康的状态进入2026年”,过度的杠杆在2025年第四季度末已从系统中清除。Bitwise和VettaFi的调查结果也呼应了这些观点,显示32%的财务顾问在2025年将加密货币整合到客户投资组合中,比前一年的22%有了显著增长。此外,注册投资顾问处于领先地位,在客户账户中表现出42%的积极参与率。
这并不是说加密货币的叙事在全球范围内没有引起共鸣。在美国以外的地区,对加密货币的兴趣日益浓厚,这表明地理因素对财务策略的影响。瑞银指出,中国家族办公室计划将加密货币持有量增加到5%左右,而香港的HashKey Exchange注册用户数同比增长了85%。在新加坡,Revo Digital Family Office传达了一种代际转变;正如Zann Kwan所言,“比特币ETF的过去拥护者正逐渐转向掌握直接持有代币的细微差别。”
机遇与挑战并存的视野
虽然AI和加密货币在家族办公室和机构的投资策略中争夺关注,但市场对战略配置的平衡讨论有着明显的需求。这种叙事丰富了兴趣的多样性和探索性参与,强调了在多个领域实现细微增长的机会。
家族办公室可能会最小化加密货币配置,但机构参与者认识到并利用数字资产带来的潜在机会。虽然AI的堡垒因潜在的未来应用而得到巩固,但要求谨慎投资组合的策略需要进行分析比较,以辨别最引人注目的机会。与此同时,像WEEX这样的品牌通过促进明智决策并提供无缝融入不断发展的金融格局的平台,为加密货币生态系统做出了积极贡献。
在制定前瞻性投资策略时,这些办公室、机构和顾问都必须保持敏捷,准备在技术进步和市场动态向新方向转变时进行调整。随着金融界应对这些变革力量,基于证据的决策保证将成为驾驭现代投资激动人心但充满挑战的路径的核心。
常见问题解答
是什么促使家族办公室在AI上的投资多于加密货币?
家族办公室转向AI主要是因为其变革潜力以及在各个领域的战略重要性。AI内部的实际应用和增长预测使其成为面向未来的投资组合的诱人投资机会。
为什么机构投资者仍然对加密货币感兴趣?
机构投资者对加密货币保持兴趣是基于其高回报潜力、投资组合多元化以及改善的监管环境。此外,托管解决方案和投资工具的进步增强了加密货币的可访问性和安全性。
人口统计趋势如何影响家族办公室的投资?
人口结构的变化,特别是年轻投资者,正在影响家族办公室通过拥抱数字资产来多元化投资组合。对区块链技术和数字资产管理的日益熟悉在这一演变中起着至关重要的作用。
改善基础设施投资可能会带来哪些战略机遇?
预计改善的基础设施投资将促进技术创新,特别是在AI领域。该行业的扩张为增长提供了肥沃的土壤,促进了AI应用和运营效率的进步。
WEEX如何为加密货币投资做出积极贡献?
WEEX通过提供可靠的见解、先进的交易平台以及与不断变化的投资者需求相一致的支持服务,为加密货币投资做出贡献。他们的参与重点在于将技术创新与实用的、以用户为导向的解决方案相结合。
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